Đô la hóa tại Campuchia: tại sao USD thống trị và Bakong thay đổi điều gì

Campuchia là một trong những quốc gia hiếm hoi trên thế giới nơi đô la Mỹ lưu thông tự do cùng với đồng tiền quốc gia là riel (KHR). Sự đô la hóa này, di sản của sứ mệnh UNTAC năm 1992, hiện nay liên quan đến 80% giao dịch. Đối với người nước ngoài, hiểu rõ hệ thống hai loại tiền tệ này là điều cần thiết: lương của bạn đến bằng USD, tiền thuê nhà tính bằng USD, nhưng tiền thối lại được tính bằng KHR với tỷ giá thường không thuận lợi. Kể từ năm 2020, dự án Bakong của Ngân hàng Quốc gia Campuchia (BNC) nhằm giảm sự phụ thuộc vào đô la bằng cách tạo điều kiện thanh toán kỹ thuật số bằng riel, với khả năng tương tác gần đây với Thái Lan, Lào và Malaysia. Bài viết này giải thích nguồn gốc, cơ chế và những gì có thể thay đổi trong 5 năm tới.

Sự đô la hóa Campuchia bắt đầu từ năm 1992, khi Cơ quan Tạm thời của Liên Hợp Quốc (UNTAC) đã tiêm nhiều đô la để trả lương cho binh sĩ và công chức của mình. Sau khi UNTAC rút khỏi, việc sử dụng đô la vẫn tiếp tục, đặc biệt là trong bất động sản, tiền thuê nhà, lương và thương mại bán buôn. Ngày nay, riel được sử dụng cho các giao dịch hàng ngày nhỏ (chợ, vận chuyển) và làm tiền thối lại.

Tỷ giá chính thức là khoảng 4.000 KHR cho 1 USD, nhưng các ngân hàng và máy ATM áp dụng biên độ. Các máy rút tiền tự động (ATM) thường cung cấp rút tiền KHR với tỷ giá kém hơn thị trường liên ngân hàng.

Bakong, được khởi động năm 2020 bởi BNC, là một hệ thống thanh toán kỹ thuật số ngang hàng dựa trên blockchain. Nó cho phép người dùng chuyển tiền bằng riel hoặc đô la thông qua ứng dụng di động, mà không cần thông qua các ngân hàng truyền thống. Vào năm 2025, Bakong đã trở nên tương tác với mã QR của Thái Lan, Lào và Malaysia, tạo điều kiện thanh toán xuyên biên giới.

Đối với người nước ngoài từ Châu Âu, sự đô la hóa Campuchia có những ưu điểm và nhược điểm. Mặt tích cực: không có biến động tỷ giá giữa euro và đô la cho chi tiêu địa phương (nếu bạn được trả lương bằng USD). Tiền thuê nhà và dịch vụ ổn định. Tuy nhiên, nếu bạn nhận lương bằng euro, bạn sẽ chịu chuyển đổi kép (EUR → USD → KHR) có thể tốn 2 đến 4% tùy theo trung gian.

So với Thái Lan hoặc Việt Nam, nơi tiền tệ địa phương là độc quyền, Campuchia cung cấp tính linh hoạt: bạn có thể thanh toán bằng USD mà không cần chuyển đổi. Nhưng hãy chú ý đến tiền thối lại bằng KHR: các thương nhân thường áp dụng tỷ giá 4.100 KHR cho 1 USD, tức là 2,5% ít hơn tỷ giá chính thức. Ngược lại, Bakong cho phép tránh những khoản phí này bằng cách sử dụng riel kỹ thuật số, nhưng việc áp dụng vẫn còn hạn chế ở các thành phố lớn.

Ý kiến của chúng tôi: hệ thống hiện tại thuận tiện cho những người nước ngoài quản lý tài khoản bằng USD. Đối với những du mục có doanh thu bằng euro, tốt hơn là sử dụng tài khoản đa tiền tệ (Revolut, Wise) và rút tiền bằng USD tại các máy ATM ABA (miễn phí).

• Mở tài khoản USD tại ABA. ABA là ngân hàng đáng tin cậy nhất cho người nước ngoài: rút tiền miễn phí tại các máy ATM của nó, chuyển tiền quốc tế đơn giản, ứng dụng bằng tiếng Anh.
• Tránh rút tiền KHR. Luôn ưu tiên rút tiền USD. Nếu máy ATM cung cấp lựa chọn, hãy chọn USD. Tỷ giá được áp dụng bởi máy ATM cho KHR thường không thuận lợi.
• Sử dụng Bakong cho các khoản thanh toán nhỏ. Tải xuống ứng dụng Bakong (có sẵn bằng tiếng Anh) và nạp tiền riel từ tài khoản ABA của bạn. Bạn sẽ thanh toán mà không có phí tại các thương nhân đối tác.
• Để chuyển tiền quốc tế, sử dụng Wise. Wise chuyển đổi euro của bạn thành USD với tỷ giá thực, với phí dưới 1%. Sau đó chuyển vào tài khoản ABA của bạn.
• Giữ một ít riel tiền mặt. Cho các chợ địa phương, tuk-tuk và các cửa hàng nhỏ, riel là vua. Rút 100.000 KHR (khoảng 25 USD) mỗi tháng.

• Tiền thối lại bằng KHR với tỷ giá không thuận lợi. Khi bạn thanh toán 5 USD cho một mặt hàng 4,50 USD, thương nhân sẽ trả lại bạn 2.000 KHR (tức 0,50 USD với tỷ giá 4.000). Nhưng anh ta thường sử dụng tỷ giá 4.100, làm bạn mất 0,05 USD. Đối với các giao dịch lớn, yêu cầu tiền thối lại bằng USD.
• Máy ATM không phải ABA. ATM của các ngân hàng như Canadia hoặc ACLEDA tính phí 5 USD cho mỗi lần rút và áp dụng tỷ giá kém. Chỉ sử dụng các máy ATM ABA (miễn phí cho khách hàng ABA).
• Chuyển đổi kép với Bakong. Nếu bạn nạp tiền Bakong bằng USD, chuyển đổi thành riel được thực hiện theo tỷ giá của BNC, có thể kém hơn tỷ giá thị trường. Ưu tiên nạp tiền bằng riel trực tiếp.
• Ý tưởng sai lầm về khử đô la hóa nhanh chóng. BNC nói về khử đô la hóa dần dần, nhưng không có gì sẽ thay đổi trong ngắn hạn. Đừng lo lắng: USD vẫn là vua trong 5 đến 10 năm tới.

Sự đô la hóa Campuchia là một lợi thế cho những người nước ngoài được trả lương bằng USD: ổn định, đơn giản, không có phí chuyển đổi. Đối với những du mục có doanh thu bằng euro, nó đòi hỏi một chút tổ chức (tài khoản đa tiền tệ, rút tiền ABA). Bakong là một sáng kiến đầy hứa hẹn, nhưng việc sử dụng vẫn còn hạn chế. Trong 5 năm tới, hãy mong đợi sự tiến bộ của riel kỹ thuật số, nhưng không phải sự biến mất của đô la. Trong khi chờ đợi, hãy giữ USD của bạn và sử dụng ABA cho các hoạt động hàng ngày của bạn.